Options futures trading game

Futuros Mercados - Parte 11: Opções em Futuros Futuros Opções de negociação de curto prazo sobre futuros começaram a ser negociados em 1983. Hoje, as opções de compra e venda de futuros agrícolas, metálicos e financeiros (em moeda estrangeira, taxa de juros e índice de ações) Em poços designados. Estes poços de opções são geralmente localizados perto aqueles onde o comércio de futuros subjacentes. Muitos dos recursos que se aplicam a opções de ações se aplicam a opções de futuros. Um preço de opções, seu prêmio, acompanha o preço de seu contrato de futuros subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Portanto, o prêmio da opção T-bond de março acompanha o preço de futuros dos títulos T de março. A opção de índice SampP 500 de dezembro segue os futuros do índice SampP 500 de dezembro. A opção de soja de maio acompanha o contrato de futuros de soja de maio. Como os preços das opções controlam os preços dos futuros, os especuladores podem usá-los para tirar proveito das mudanças de preço na commodity subjacente, e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas em opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com futuros e posições de caixa. Futuros opções têm algumas características únicas e um conjunto de jargões todos os seus próprios. Coloca, chama, greves, etc. Os futuros oferecem ao comerciante duas escolhas básicas - comprar ou vender um contrato. As opções oferecem quatro opções - comprar ou escrever (vender) uma chamada ou colocar. Enquanto o comprador de futuros e vendedor assumem obrigações, o escritor de opção vende certos direitos ao comprador de opção. Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo o preço de exercício. A put concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um preço de exercício específico. Os escritores de chamar e colocar conceder os compradores esses direitos em troca de pagamentos de prémios que recebem na frente. O comprador de uma chamada é bullish nos futuros subjacentes o comprador de um put é bearish. O escritor de chamada (o termo usado para o vendedor de opções) sente o preço de futuros subjacente permanecerá o mesmo ou cairá o escritor de colocação pensa que permanecerá o mesmo ou aumentará. Tanto put e chamadas têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente. O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente do contrato de futuros. Em um momento, olhamos para o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que um prêmio de opções se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os comerciantes de opções. Quem ganha Quem perde O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão está correta eo mercado continua a subir ou a cair na direção que ele esperava. Se ele está errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prémio que ele pagou na frente para o escritor opção. A maioria dos compradores nunca exercer suas posições de opção, mas liquidá-los em seu lugar. Em primeiro lugar, eles podem não querer estar no mercado de futuros, uma vez que eles correm o risco de perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuros ou colocar em uma propagação. Em segundo lugar, muitas vezes é mais rentável para reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes da expiração. Preço das opções O preço das opções, seu prêmio, depende de três fatores: (1) a relação ea distância entre o preço futuro eo preço de exercício (2) o tempo até o vencimento da opção e (3) a volatilidade do contrato de futuros subjacente . Os puts são mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador espera que o preço caia. Portanto, ele paga um prémio na esperança de que o preço futuro vai cair. Se o fizer, ele tem duas opções: (1) Ele pode fechar sua posição de longo posto em um lucro, uma vez que será mais valioso ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta rentável no contrato de futuros desde o preço de exercício Será mais elevado do que o preço prevalecente dos futuros. Taxas elevam taxas, mais caminhadas a seguir em 2017 Por Bluford Putnam 15 de dezembro de 2017 Assista a um vídeo de CME Group Economista-Chefe Putnam Azul em Futures Institute discutir as implicações do Feds segunda taxa hike desde a Grande recessão. Opções para o milho, trigo e soja underpriced antes de um fenômeno climático provável de La Nia quando a volatilidade tipicamente surge em mercados de agricultura FX: O que vem para as moedas em Trump Sell-Off Por Erik Norland 08 de dezembro de 2017 O que está à frente para uma série de moedas que perderam terreno para o dólar desde a eleição surpresa de Donald Trump como presidente dos EUA em 8 de novembro Opções Forex TradingASX diz opção de negociação questão não será fixado até sexta-feira A troca australiana segue a interrupção em setembro A troca suspendeu no meio da decisão da taxa do Federal Reserve de Austrália ASX Ltd. que teve seu disruption o mais grande desde 2017 em setembro, disse que algumas opções single-session canx2019t sejam negociadas devido a um erro manual. Trading, primeiro conjunto para retomar quinta-feira à noite, wonx2019t ser possível até 5:10 p. m. sexta-feira, o Sydney-baseado troca disse em seu site. Opções de overnight e intra-dia em futuros de obrigações de tesouraria ASX de 3 e 10 anos podem mudar de mãos para as datas de negociação de 15 de dezembro e 16 de dezembro. Separadamente, ASX disse que corrigiu o preço de liquidação de um contrato de futuros sobre as contas bancárias da Nova Zelândia. A notícia mais importante do mercado do dia. Receba nosso boletim diário do mercado. Agora, você receberá o boletim do Game Plan Os soluços seguem uma interrupção no dia 19 de setembro, quando a negociação na maior troca da Australiax2019s teve um início tardio, depois uma suspensão e, eventualmente, um fechamento mais cedo do que o habitual. A questão das opções surgiu antes que o Federal Reserve anunciasse o segundo aumento da taxa em uma década, empurrando os rendimentos dos títulos do Tesouro a cinco anos para o nível mais alto desde 2017. Na Austrália, os investidores aguardavam a divulgação dos dados de emprego, Acrescentado à economia em novembro. X201CThatx2019s cronometragem muito ruim, x201D disse Ben Le Brun, um Sydney-based analista de mercado da OptionsXpress Austrália Pty. Uma unidade de Charles Schwab Corp. x201Cerca de mercado financeiro thatx2019s fechado hoje, em valor de face, parece completamente inaceitável. x201D Alguns comerciantes foram informados sobre As opções quarta-feira antes de um aviso foi publicado no site exchangex2019s mais tarde na noite às 6:50 pm tempo de Sydney, Matthew Gibbs, um porta-voz da ASX, disse em um e-mail quinta-feira. Ele disse que a questão operacional descrita no aviso era um erro manual. ASX planeja relist a escala direita da batida da opção para a data de troca dezembro 19, de acordo com aviso de todayx2019s. As opções incorretas serão excluídas da lista para a data de 16 de dezembro. Normalmente, apenas as opções de 3 anos, que foram afetadas hoje, são negociadas ativamente e média de 2.500 contratos por dia, disse Gibbs. Esses derivativos estão listados na plataforma ASX Trade24, não o principal mercado de ações em dinheiro. Antes do seu aqui, seu no Terminal de Bloomberg.