Cfds uma alternativa tax-efficient às apostas espalhadas

CFDs: uma alternativa tributária eficiente para espalhar apostas

Para a maioria dos novos comerciantes, propagação de apostas é de longe a maneira mais fácil e mais barata para começar. Mas você pode ser melhor olhar para outro tipo de produto, conhecido como contratos de diferença (CFDs). Como o nome sugere, um CFD é um contrato entre dois lados, onde o pagamento é a diferença no preço de uma ação (ou outro ativo) entre o momento em que o contrato é aberto eo momento em que ele é fechado. Se a ação sobe no preço, o comprador recebe dinheiro do vendedor. Se cair, o comprador deve pagar ao vendedor.

Na maioria dos aspectos, os CFDs são muito parecidos com propagação de apostas. Eles são um produto marginado, o que significa que você só colocar uma proporção do valor potencial da aposta. A margem varia dependendo de qual ação você está apostando, mas normalmente é de 10% a 30% do valor nominal dos contratos. E eles são mais adequados para negócios de curto prazo de dias ou semanas, e não meses. Quando você vai longo em uma ação através de um CFD, você tem que pagar uma taxa de financiamento diário para manter a posição aberta (isto é essencialmente juros sobre o dinheiro que você está emprestando de seu provedor por apenas colocando margem de 10% ou assim). Com o tempo, isso vai subir e comer em seu retorno. Se você for curto em uma parte através da venda de um CFD, você está fornecendo estoque para o mercado e assim você receberá um pagamento de financiamento (a uma taxa menor do que youd tem que pagá-lo), mas terá que pagar uma taxa de empréstimo que reflete O que custa para seu provedor de obter o estoque para você curto.

Compensar suas perdas contra impostos

Então, por que escolher CFDs sobre a propagação de apostas? A razão mais óbvia é o tratamento fiscal. Spread apostando vitórias estão isentos de imposto sobre ganhos de capital, uma vez que eles são classificados como jogos de azar. Ganhos de CFDs não são. Para a maioria dos investidores, isso soa como uma desvantagem e é - a menos que você tenha uma compulsão estranha para pagar mais impostos do que você precisa. Mas o outro lado da situação é que spread-betting perdas não são dedutíveis contra impostos, enquanto CFD perdas são. Portanto, se você tem uma grande conta de imposto ou planejamento fiscal complexo, a capacidade de deduzir as perdas pode vir em útil. Por exemplo, se você estiver tentando usar transações curtas para proteger uma carteira de investimento de longo prazo, pode ser importante ter o status fiscal de sua cobertura e sua carteira correspondente.

Há algumas outras diferenças. Por exemplo, ao contrário da propagação apostando, um CFD cobre geralmente dividendos demasiado. Isso significa que o vendedor deve ao comprador o montante de quaisquer dividendos pagos pela ação durante a vigência do contrato. Isso pode ser útil para certas negociações envolvendo ações de alto rendimento ou aquelas que pagam dividendos especiais. E os spreads de oferta e venda em CFDs podem muito bem ser mais competitivos do que os spreads na maioria das empresas de propagação de apostas. Tornando-os mais atraentes para os comerciantes de alto volume. Mas, em geral, estes derivados são destinados a fundos de hedge, boutiques de investimento e high-net-worth indivíduos e provavelmente será de pouco interesse para os comerciantes mais casuais. Se você quiser investigar mais, a maioria dos principais provedores de propagação de apostas e corretores de desconto oferecem CFDs.

Reivindique seu relatório LIVRE de MoneyWeek: Uma introdução à troca em linha, com conselho das pontas que inclui:

Spread betting - A maneira fácil de retornar direcionado e isento de impostos

Forex trading-Como lucrar com os movimentos da moeda

CFDs listados

Naturalmente, o maior obstáculo na forma de experimentar CFDs e ver se eles são úteis para você é a necessidade de criar uma conta de negociação especializada. Isso geralmente tem um requisito de financiamento mínimo razoavelmente grande. Assim listados CFDs são uma maneira de mergulhar seu dedo do pé na água.

Um CFD listado é um produto híbrido a meio caminho entre um CFD e um mandado coberto. Como o nome sugere, eles estão listados em uma bolsa de valores e podem ser comprados através de seu corretor com uma conta normal de negociação de ações. Eles têm uma vida útil fixa e um built-in stop-loss, com o máximo que você tem em risco sendo o montante inicial que você paga para o contrato. E eles vêm com a dedutibilidade fiscal total de um CFD normal.

Parece útil? Infelizmente, há um par de senões. Primeiro, CFDs listados têm uma característica chamada uma barreira knock-out. Se o preço da ação subjacente desce abaixo deste nível em qualquer ponto, o CFD listado expira sem valor. Ao contrário dos warrents cobertos, não se torna valioso outra vez se a parte sobe então acima deste preço.

Para entender como isso funciona, considere um CFD listado indo muito tempo no FTSE 100. Tem um preço de greve e um knock-out definido em 5.400. Com o FTSE em 5.700, o CFD comércios em 35p. O FTSE então sobe para 5.750, um aumento de 1%. O preço do CFD vai até 40p, um ganho de 15% em sua aposta inicial. Isto é em torno do retorno mesmo youd esperar através de uma propagação bet ou CFD normal, e um pouco mais do que youd obter usando uma opção ou garantia coberta para o mesmo comércio.

Mas se o FTSE fosse cair abaixo de 5.400, o CFD iria expirar e youd obter nada, mesmo se o índice, em seguida, recuperou. O mesmo também se aplica com um stop-loss em uma aposta spread ou CFD normal. Mas com aqueles, você pode escolher onde colocar o stop-loss e movê-lo ao redor. Com um CFD listado, é fixo. Enquanto isso, com uma opção ou warrant coberto, o seu comércio seria de volta no dinheiro, logo que o índice subiu acima do preço de exercício novamente.

O outro problema é que a gama de CFDs listados é pequena. A Société Générale foi o principal fornecedor a tentar desenvolver este produto. A gama oferecida nunca foi muito substancial - há um ano atrás era de quatro índices e sete ações - e os preços não eram muito competitivos, mas parecia que as coisas poderiam melhorar. No entanto, mesmo SocGen agora parece ter perdido a fé no produto: a atual linha de contratos é de quatro.

No lado positivo, os preços parecem ter melhor e contratos de longa data (com datas de expiração até dezembro) foram introduzidos. Portanto, se você quiser experimentar contratos de CFD sem uma conta de CFD, esta é a maneira de fazê-lo.

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